East Capital Explorer AB - Substansvärdet (NAV) 83 SEK per aktie den 28 februari 2014
Utveckling av NAV och aktiekurs
- Preliminärt NAV per aktie den 28 februari 2014 uppgick till 9,35 EUR (83 SEK), vilket motsvarar ett sammanlagt NAV på 294 MEUR (2 600 MSEK) för East Capital Explorer
- NAV per aktie (EUR) minskade med 4,7 % (4,6 % i SEK) jämfört med den 31 januari 2014
- Värdet på likvida medel och kortfristiga placeringar uppgick den 28 februari 2014 till 0,66 EUR (6 SEK) per aktie motsvarande sammanlagt 21 MEUR (184 MSEK)
- Stängningskursen för aktien den 28 februari 2014 var SEK 55,25 (6,25 EUR), en minskning med 7,9 % jämfört med den 31 januari 2014
- Antalet utestående aktier i East Capital Explorer per den 28 februari 2014 var 31 424 309. Bolaget ägde inga egna aktier
- 1 EUR = 8,85 SEK per den 28 februari 2014
Händelser under månaden
- Innehavet i den ryska modekedjan Melon Fashion Group (MFG) har värderats ned med 8,5 MEUR eller 12 %, vilket motsvarar rubelns procentuella nedgång mot euron sedan december 2013, då East Capital Explorers senaste externa värdering av MFG gjordes. Innehavet värderas därmed till 62,0 MEUR. De underliggande prognoserna för tillväxt och lönsamhet som värderingen baseras på är emellertid oförändrade
- Den 20 februari meddelade East Capital Explorers styrelse att den kallar till extra bolagsstämma den 24 mars för att besluta om införandet av ett nytt aktieslag, preferensaktier, och för att ge styrelsen mandat att ge ut sådana preferensaktier. Syftet med förslaget är att ge East Capital Explorer den finansiella flexibiliteten att kunna ta tillvara på attraktiva investeringsmöjligheter i tillgångar som bedöms generera starka kassaflöden och god tillväxt. De två huvudsakliga fokusområdena för nya investeringar är den baltiska fastighetssektorn och den ryska och baltiska konsumentsektorn
- Den 20 februari meddelade bolaget också att det kommer att omfattas av de nya EU-reglerna för alternativa investeringsfonder (AIFMD), som för närvarande genomförs i hela EU med syfte att stärka det finansiella systemet och öka skyddet för investerare. För East Capital Explorer kommer detta att innebära ökad tillsyn och registreringskrav samt vissa förändringar i den interna organisationen genom att portföljinnehaven flyttas från Sverige till Luxemburg. Genom att utnyttja befintlig organisation och resurser inom East Capital-koncernen, vars fonder redan tidigare omfattats av dessa krav i både Sverige och Luxemburg, bedömer ledningen att anpassningen till de nya kraven avsevärt kommer att underlättas
Portföljen den 28 februari 2014
Värde- Värde- NAV per
förändring(1), % förändring(1), % aktie, NAV, % Andel
februari 2014 EUR MEUR av NAV
--------------------------------------------------------------------------------
Direktinvesteringar
Melon Fashion Group -12,0% -12,0% 1,97 62,0 21%
Starman 0,0% 0,0% 0,80 25,0 9%
Trev-2 Group 0,0% 0,0% 0,31 9,8 3%
Komercijalna Banka
Skopje -0,6% -5,0% 0,20 6,3 2%
--------------------------------------------------------------------------------
-7,6% -7,8% 3,28 103,2 35%
Fondinvesteringar
East Capital Deep
Value Fund -2,2% -0,3% 1,46 46,0 16%
East Capital New
Markets Fund -2,7% -3,5% 1,35 42,6 14%
East Capital Russian
Domestic Growth Fund -11,3% -19,0% 1,09 34,3 12%
East Capital Baltic
Property Fund II 0,0% 0,0% 0,66 20,7 7%
East Capital Special
Opportunities Fund II -2,9% 7,8% 0,61 19,2 7%
East Capital Special
Opportunities Fund -2,4% -6,5% 0,45 14,2 5%
East Capital Bering
Ukraine Fund R -2,6% -1,0% 0,08 2,5 1%
--------------------------------------------------------------------------------
-4,0% -5,0% 5,71 179,4 61%
Kortfristiga
placeringar
Kortfristiga placeringar(2) 0,00 0,1 0%
Likvida medel 0,66 20,7 7% -------------------------------------------------------------------------------- 0,66 20,8 7%
--------------------------------------------------------------------------------
Totalt portföljen 9,66 303,4 103%
Netto övriga
tillgångar och skulder -0,30 -9,6 -3%
--------------------------------------------------------------------------------
Substansvärde (NAV) -4,7% -5,4% 9,35 293,9 100%
--------------------------------------------------------------------------------
1) Beräkningen är justerad för investerade och mottagna belopp under perioden,
dvs. det är den procentuella förändringen mellan ingående värde plus
investeringar under perioden och utgående värde plus under perioden mottagna
medel
2) På grund av den pågående avvecklingen av East European Debt Finance
särredovisas inte längre detta innehav utan inkluderas i kortfristiga
placeringar då de kvarvarande tillgångarna är begränsade och förväntas vara
avyttrade under 2014
Kalender för finansiell information
- Månatliga substansvärdesrapporter femte arbetsdagen efter månadens slut
- Extra bolagsstämma äger rum den 24 mars 2014
- Årsredovisning 2013 är tillgänglig i april 2014
- Årsstämma 2014 äger rum den 22 april 2014
- Delårsrapport 1 januari - 31 mars 2014, 22 maj 2014
- Delårsrapport 1 januari - 30 juni 2014, 21 augusti 2014
- Delårsrapport 1 januari - 30 september 2014, 7 november 2014
Kontaktinformation
Catharina Hagberg, tillförordnad VD, East Capital Explorer, 08 505 885 52
Lena Krauss, Head of Investor Relations & Finance, 073 988 44 66
Om East Capital Explorer
East Capital Explorer AB (publ) är ett svenskt investmentbolag som erbjuder
unika investeringsmöjligheter i Östeuropa till en bredare målgrupp. Bolaget gör
direktinvesteringar i onoterade och noterade bolag men investeringar görs också
via East Capitals private equity- fastighets- och alternativa
investeringsfonder. East Capital Explorers huvudsakliga investeringstema är
inhemsk tillväxt och bolaget fokuserar på sektorer som visar stor
tillväxtpotential som detaljhandel och konsumentvaror, finans samt fastigheter.
East Capital Explorer har utsett East Capital till att förvalta investeringarna.
East Capital Explorer är noterat på NASDAQ OMX Stockholm, Mid Cap.
Notering: NASDAQ OMX Stockholm, Mid Cap - Ticker: ECEX - ISIN: SE0002158568 -Reuters: ECEX.ST - Bloomberg: ECEX SS Equity
Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer och
informationen offentliggörs enligt lagen om värdepappersmarknaden, lagen om
handel med finansiella instrument eller krav ställda i noteringsavtal.
Information lämnades för offentliggörande den 7 mars 2014 klockan 07:00 CET.
Source: East Capital Explorer AB via GlobeNewswire